1. Предпосылки появления децентрализованных финансов
Чтобы понять, что такое децентрализованные финансы и для чего они нужны необходимо разобраться в существующей модели финансовой экономики.
В экономике, функционирующей в данный момент, все централизовано и простой человек не может изменить сложившуюся годами финансовую модель. Это происходит потому что, что данная модель выгодна определенным слоям население, которых меньшинство, но которые ни за что на свете не отдадут рычаги своего влияния на мироустройство.
Так Центробанки государств контролируют эмиссию национальной валюты. Если в стране нет денег, то просто включается печатный станок. К чему это приводит - все мы знаем. За один день обесцениваются все сбережения граждан, которые они копили годами, а иногда и всю жизнь. Простой человек на это никак повлиять не может.
Государственные власти накачивают банки деньгами. Цель данной накачки - влить в экономику через банки крупные денежные суммы, чтобы способствовать росту экономики и увеличению благосостояния населения страны. Но как именно деньги будут влиты в экономику и кому они будут переданы решают банки. Ведь там работают профессионалы и они знают кто больше нуждается в деньгах и какой сектор окажется самым выгодным.
Но необходимость и выгодность это разные вещи. И часто в деньгах нуждаются именно социально значимые объекты, которые не могут дать сиюминутную прибыль. Теоретически такие значимые отрасли должно поддерживать государство. Но у государства нет на все денег. В итоге получается, что банки в погоне за выгодой дают деньги тем, кому они меньше всего нужны.
Богатые люди обогащаются, а бедные становятся еще беднее. В общем, экономика развивается однобоко.
Все централизованные ресурсы, будь то эмиссия денег или выдача кредитов, сосредоточены в одних руках. И только от хозяина (владельца, Центробанка) зависит кому будут выданы деньги или стоит ли включать денежный станок. Простой гражданин на это решение никак повлиять не может.
Децентрализованные финансы созданы для того, чтобы изменить существующий порядок вещей.
2. Потребность в децентрализованных финансах
Видя проблемы централизации, децентрализованные финансы - это приложения созданные преимущественно на сети Ethereum, которые управляются смарт-контрактами и которые не имеют единого выпускающего их центра.
Они децентрализованы. То есть, принятие решений и изменение политики компании зависит не от одного человека, а от совместного решения держателей токенов. И чем больше токенов сосредоточено в одних руках, тем сильнее право голоса. Таким образом, в децентрализованных финансах пользователи решают вопросы своими токенами.
Следует обратить особое внимание, что большинство Defi проектов сосредоточено на блокчейне Ethereum, а для движения всех этих токенов необходим ETH. Следовательно, чем сильнее и востребованней будет данное направление развития криптоидустрии, тем выше будет потребность в ETH и его цена.
Децентрализованные финансы предлагают пользователям самостоятельно решить существующие проблемы мировой экономики.
Насколько все это актуально показал мировой финансовый кризис и беспомощность властей. Люди из-за кризиса и коронавируса потеряли свою работу, а, следовательно, и весь свой образ жизни. Таким людям, уже нечего терять. Они выходят на улицы, чтобы власти их увидели и услышали. Чтобы заставить людей молчать и купить их лояльность власти не придумали ничего более нового, чем раздавать деньги.
Но раздача денег всегда приводит к инфляции. Она не решает проблему. Людям нужна работа и их образ жизни.
На фоне сложившейся экономической ситуации и неспособности властей государств решить существующие проблемы тема децентрализованных финансов приобрела особую популярность, так как люди хотят взять управление финансами в свои руки.
3. Что предлагают децентрализованные финансы
Децентрализованные финансы это целостная экосистема взаимосвязанных проектов на сети Ethereum. Причем каждый разработчик может предложить свой собственный проект. Для объединения ликвидности существуют пулы ликвидности.
Существуют следующие сферы, где работают децентрализованные финансы
1.Стейблкойны
Проблема большинства существующих в настоящее время стейблкойнов заключается в том, что не понять чем они обеспечены. Теоретически они обеспечены долларами США, которые хранятся на счетах в банках, как, например, Tether. Или чем-то еще материальным.
Но проблема заключается в том, что стейблкойны не являются децентрализованной криптовалютой. Эмиссию осуществляет одна компания и счета принадлежат ей. Деньги хранятся на счетах в банках, а это значит, что обеспечение полностью зависит от воли властей и владельцев того банка, где эти деньги лежат.
К тому же в любой момент власти США могут обеспокоится, что обеспечение долларами США подрывает доверие к национальной валюте государства и начать свое расследование, что уже неоднократно происходило с Tether.
А существующие проверки каждый раз выявляли, что долларов то на счетах нет или их суммы не достаточно для полного обеспечения стейблкойна. При этом существует банковская тайна и простой владелец токенов никогда не узнает сколько денег храниться на счетах в банках и до какой степени Tether обеспечен долларами США.
Децентрализованные финансы предлагают свой выход из создавшейся ситуации. Валюта, которая обеспечена ETH. А так как ETH волатильна, то обеспечение осуществляется в 1.5 кратном размере, то есть на 1 выпущенный токен приходится 1.5 ETH.
Для чего нужны стейблкойны?
Криптовалюта крайне волатильна. Поэтому для осуществления всех финансовых операций в экосистеме необходима стабильная валюта. Пока без этого никак.
2. Предоставление займов
Defi платформы напрямую соединяют займодателей с желающими получить займы. Смарт-контракты следят за исполнением договоров и в случае обеспечения займа следят за средством обеспечения. Это значительно уменьшает расходы на ведение и обслуживание займов и предоставляет доступ к займам лиц без гражданства, беженцев или лиц из третьих стран, где кредитно-денежные отношения слабо развиты и получить кредит в банке практически не возможно.
3. Децентрализованные биржи
Сейчас государства всячески пытаются контролировать биржи, обязывая руководство бирж проводить KYC процедуры всех своих клиентов, а также следить за происхождением денежных средств, поступающих на биржи.
Счета пользователей могут заморозить в любой момент, как по решению руководства самих бирж, так и по требованию регуляторов. В то же время по прежнему криптовалютные биржи продолжают взламывать, так как крупные суммы на счетах бирж привлекают внимание хакеров.
Децентрализованные биржи не требуют прохождения KYC процедур и они более безопасны, так как закрытые ключи к счету на бирже хранят сами пользователи и они сами ответственны за безопасность своих счетов.
До сих пор существует проблема с ликвидностью, хотя для решения данной проблемы создаются пулы ликвидности, которые объединяют ликвидность разных бирж.
Чем больше приложений будет в децентрализованной сети и чем активней будет развиваться экосистема децентрализвованных финансов, тем быстрее будет решаться проблема с ликвидностью.
4. Ставки и азартные игры
Чем больше государства будут запрещать игры и азартные развлечения, тем выше будет потребность в букмекерских конторах, тотализаторах и казино. Азарт присущ человечеству с момента его появления и его бесполезно запретить. Любые запреты приводят к появлению нелегальных казино или ставок. Децентрализованные приложения делают азарт прозрачным и честным. Ведь каждую ставку можно отследить и организаторы не смогут жульничать.
Преимуществом является и то, что благодаря децентрализованной системе, доступ к ставкам получат все люди, даже в тех странах, где азартные игры запрещены. Ведь никто не будет требовать предоставление личных данных участника. К тому же многие люди стремятся скрыть такой свой порок, как тягу к азарту.
5. Производные активы
Благодаря децентрализованным финансам токенизировать можно все, что угодно. А если актив обеспечен Ethereum, то можно проверить насколько реально обеспечение данного актива. Это дает дополнительный доступ для стартапов к инвестициям, а также широкие возможности для предоставления кредитов и займов под обеспечение.
6. Доверительное управление
Благодаря прозрачности смарт-контрактов легко отследить действия управляющего активами, а децентрализованная система управления позволяет привлекать деньги со всего мира, что дает управляющему финансами большие возможности.
7. Система эскроу
Эскроу - это депонирование средств на счета третьих лиц до момента выполнения всех обязательств по контракту или определенного этапа обязательств. Третьим лицом в данном случае являются смарт-контракты, которые внимательно отслеживают каждую стадию исполнения обязательств. При получении факта подтверждения исполнения обязательства или его части, смарт-контракт разблокирует либо часть депонированной суммы либо всю сумму, которая прописана в смарт контракте и его условиях.
Это только некоторые из сфер применения децентрализованных финансов. Чем развитей будет экосистема DeFi, тем больше будет сфер их использования. Тем выше будет потребность в ETH. Ведь децентрализованные финансы располагаются преимущественно на сети блокчейна Ethereum, а для движения токенов необходим газ.
4. Недостатки децентрализованных финансов
1. Отсутствие ликвидности
Эта проблема будет решена по мере роста экосистемы децентрализованных финансов.
2. Отсутствие правового регулирования
Децентрализованные финансы не имеют единого центра управления и правовой юрисдикции. С юридической точки зрения многие вопросы до сих пор остаются не урегулированными. Это сильно сдерживает развитие системы DeFi, так как крупные инвесторы опасаются вкладывать средства в данное направление из-за правовой неопределенности.
3. Теоретическая возможность централизации
Теоретически децентрализованными финансами управляют все владельцы токенов. Но что мешает одному лицу, одной корпорации или пулу скупить все токены, чтобы управлять перспективным направлением деятельности. Таким образом рушится вся идея децентрализованных финансов.
4. Человеческий фактор и возможность взлома
Децентрализованные финансы управляются смарт-контрактами. Но смарт-контракты создают люди. Что мешает разработчику смарт-контрактов ошибиться или создать намеренную уязвимость в контракте. Открытость исходного кода не дает 100% гарантии, что другие пользователи найдут эту уязвимость.
К тому же любой смарт-контракт можно взломать. Как показывает практика, даже независимый аудит смарт-контрактов не спасает токены от взлома. Бывают случаи, что профессиональный аудитор может не заметить ошибки или уязвимости исходного кода смарт-контракта.
Специально для mmgp.com
Автор veranika55
